Cosa sono i Libretti di Risparmio Postali
I Libretti di Risparmio Postali sono strumenti di deposito emessi dalla Cassa Depositi e Prestiti (CDP) e distribuiti da Poste Italiane. Esistono da oltre un secolo e sono stati per decenni il prodotto di risparmio più diffuso tra gli italiani — il classico "libretto delle Poste" su cui si mettevano da parte i risparmi.
Oggi la situazione è più articolata: il libretto tradizionale paga interessi vicini allo zero, ma chi usa il Libretto Smart può accedere ai Depositi Supersmart — prodotti vincolati con tassi che nel 2026 arrivano fino al 3,25% lordo, paragonabili ai conti deposito bancari.
Le due tipologie di base
Libretto Postale Ordinario
Il libretto classico, gestibile allo sportello fisico di Poste Italiane.
- Tasso di interesse sulla giacenza libera: 0,01% lordo (praticamente zero)
- Depositi e prelievi liberi in qualsiasi momento
- Nessun costo di apertura o gestione
- Importo massimo: 1.000.000 euro
- Non dà accesso ai Depositi Supersmart
Il libretto ordinario ha un rendimento irrilevante. Il suo unico valore è la semplicità assoluta e la gestione fisica allo sportello per chi non usa canali digitali.
Libretto Postale Smart
Il libretto Smart è la versione digitale, accessibile tramite app Poste o online banking.
- Tasso sulla giacenza libera: 0,001% lordo (ancora più basso del libretto ordinario)
- Gestione tramite app, web, ATM e sportello
- Accesso ai Depositi Supersmart — questa è la sua ragione d'essere
Il Libretto Smart da solo non offre nulla. Il suo valore sta esclusivamente nella possibilità di aprire Depositi Supersmart agganciati.
I Depositi Supersmart: il prodotto che conta davvero
I Depositi Supersmart sono conti di deposito vincolati accessibili ai titolari di Libretto Smart. Sono prodotti separati dal libretto, con tassi significativamente più alti e condizioni specifiche.
Offerta Supersmart in vigore a giugno 2026:
| Prodotto | Durata | Tasso lordo | Condizioni |
|---|---|---|---|
| Supersmart Premium (Nuova Liquidità) | 366 giorni | 3,25% | Solo liquidità apportata dall'esterno dal 14/05/2026 |
| Supersmart Young | 180 giorni | 2,25% | Solo clienti 18–35 anni |
| Supersmart Pensione | 364 giorni | 2,25% | Solo titolari con pensione INPS accreditata su Libretto Smart |
| Supersmart Open | 360 giorni | 1,75% | Senza condizioni particolari sulla provenienza della liquidità |
| Supersmart Rinnova | Variabile | In linea con offerta attiva | Per rinnovo Supersmart in scadenza |
Tassi soggetti a variazione — verificare sempre su buonielibretti.poste.it le condizioni aggiornate.
La tassazione dei libretti: 26%, non agevolata
Qui c'è un malinteso comune da chiarire: i Libretti Postali e i Depositi Supersmart sono tassati al 26%, come qualsiasi conto deposito bancario. Non godono dell'aliquota agevolata al 12,5% riservata ai Buoni Fruttiferi Postali e ai titoli di Stato.
| Strumento | Tasso lordo | Aliquota | Tasso netto |
|---|---|---|---|
| Supersmart Premium | 3,25% | 26% | ~2,40% |
| Supersmart Open | 1,75% | 26% | ~1,30% |
| BFP Ordinari (a scadenza) | 2,87% | 12,5% | ~2,51% |
| BOT 12 mesi | 2,50% | 12,5% | ~2,19% |
| Conto deposito vincolato (mercato) | 3,00% | 26% | ~2,22% |
Il Supersmart Premium al 3,25% lordo diventa il 2,40% netto — che rimane competitivo con i conti deposito bancari ma non ha il vantaggio fiscale che molti si aspettano.
Libretti e BFP: tassazione diversa
I Buoni Fruttiferi Postali sono tassati al 12,5% (agevolata, come i titoli di Stato). I Libretti Postali e i Depositi Supersmart sono tassati al 26% come qualsiasi conto deposito bancario. Quando confronti i due, usa sempre il rendimento netto.
Imposta di bollo
I Libretti Postali sono esenti dall'imposta di bollo per giacenze totali fino a 5.000 euro (sommando libretto + eventuali Supersmart intestati alla stessa persona). Sopra quella soglia si applica il bollo dello 0,2% annuo sul totale.
Calcolo netto Supersmart Premium su 10.000 euro:
- Interessi lordi (3,25%): 325 euro
- Ritenuta 26%: -84,50 euro
- Imposta di bollo 0,2% (su 10.000 euro): -20 euro
- Netto reale: circa 220,50 euro → rendimento effettivo ~2,20%
Libretto Smart vs Conto deposito bancario
Il confronto diretto che interessa a chi deve scegliere dove parcheggiare la liquidità:
| Supersmart Premium | Conto deposito vincolato (offerta media) | BFP Ordinari | |
|---|---|---|---|
| Tasso lordo | 3,25% | 3,00–4,00% | ~2,87% (12 anni, serie 3x4) |
| Tassazione | 26% | 26% | 12,5% |
| Tasso netto approx. | ~2,20% | ~2,00–2,70% | ~2,51% |
| Garanzia | Stato italiano (illimitata) | FITD fino a 100.000€ | Stato italiano (illimitata) |
| Vincolo | 360-366 giorni | 3–24 mesi | Pluriennale (4–12 anni) |
| Svincolo anticipato | Perdita totale interessi | Spesso penale o perdita interessi | Sì (con interessi maturati) |
| Bollo | Esente sotto 5.000€ | 0,2% su tutto | Esente sotto 5.000€ |
Vantaggio del Supersmart Premium: garanzia statale illimitata (superiore al FITD bancario per importi sopra i 100.000 euro) e tasso competitivo per chi porta nuova liquidità dall'esterno.
Svantaggio del Supersmart Premium: il tasso del 3,25% è riservato a "nuova liquidità" apportata dopo una certa data — non basta spostare fondi già depositati su Poste. Se non hai liquidità nuova da apportare, sei limitato al Supersmart Open a 1,75%, che è nettamente inferiore ai migliori conti deposito del mercato.
Quando ha senso il Libretto Smart + Supersmart
Ha senso se:
- Hai liquidità nuova (non già su prodotti Poste) e vuoi il Supersmart Premium al 3,25%
- Hai importi superiori a 100.000 euro e preferisci la garanzia statale illimitata al FITD bancario
- Hai meno di 35 anni e accedi al Supersmart Young (2,25% su 6 mesi, più flessibile)
- Sei pensionato con INPS accreditato su Poste (Supersmart Pensione, 2,25%)
- Vuoi un parcheggio sicuro sotto i 5.000 euro senza pagare il bollo
Non ha senso se:
- Stai spostando fondi già su Poste — il Supersmart Open a 1,75% è meno competitivo del mercato
- Puoi ottenere conti deposito vincolati al 3–4% da banche online con la stessa semplicità
- Hai bisogno di liquidità immediata senza perdere gli interessi — lo svincolo anticipato azzera tutto
Combinazione intelligente in casa Poste
Se sei già cliente Poste, la strategia più efficiente è usare il Libretto Smart per accedere ai Supersmart su liquidità vincolabile, e i Buoni Fruttiferi Postali per liquidità che puoi tenere ferma 4–12 anni (tasso più basso lordo, ma tassazione 12,5% e rendimento netto spesso competitivo o superiore).
Libretto Ordinario vs Smart: quale scegliere
| Libretto Ordinario | Libretto Smart | |
|---|---|---|
| Gestione | Sportello fisico | App, web, ATM, sportello |
| Tasso base | 0,01% | 0,001% |
| Accesso Supersmart | No | Sì |
| Target ideale | Anziani, chi non usa app | Chi ha familiarità digitale |
La risposta è quasi sempre: Libretto Smart se usi uno smartphone. Il tasso base è leggermente inferiore, ma il vantaggio dell'accesso ai Supersmart compensa ampiamente. Il Libretto Ordinario ha senso solo per chi gestisce tutto fisicamente allo sportello.
Come aprire un Libretto Postale
- Ufficio Poste Italiane — con documento d'identità e codice fiscale, anche senza avere un conto BancoPosta
- App Poste Italiane — per il Libretto Smart, con SPID o CIE per l'identità digitale
- Online su buonielibretti.poste.it — per il Libretto Smart
I Depositi Supersmart si aprono direttamente dall'app o dal sito, una volta che hai il Libretto Smart attivo.
Conclusione
I Libretti Postali nel 2026 hanno un ruolo preciso ma limitato: il libretto da solo non rende quasi nulla, ma il Libretto Smart dà accesso ai Depositi Supersmart, che a parità di condizioni (nuova liquidità, vincolo 12 mesi) offrono tassi competitivi con il mercato bancario e la garanzia statale illimitata. La tassazione è però al 26% — non godono dell'agevolazione al 12,5% dei BFP. Per chi vuole massimizzare il rendimento netto con garanzia statale, i Buoni Fruttiferi Postali rimangono lo strumento Poste più efficiente fiscalmente. I Supersmart hanno senso come alternativa per chi ha liquidità nuova da vincolare e cerca la stessa garanzia con orizzonti di 6–12 mesi.