Cos'è il conto deposito vincolato
Un conto deposito vincolato è un conto su cui depositi una somma per un periodo di tempo prefissato — 3, 6, 12, 18 o 24 mesi — in cambio di un tasso di interesse più alto rispetto al conto deposito libero. La condizione: per la durata del vincolo, i soldi non sono (facilmente) accessibili.
È uno strumento semplice, garantito, senza commissioni. Funziona come un deposito bancario classico: versi, aspetti, ritiri a scadenza con gli interessi maturati.
Come funziona il vincolo
Quando scegli un conto deposito vincolato, stabilisci:
- L'importo da depositare
- La durata del vincolo (es. 12 mesi)
- Il tasso concordato (fisso per tutta la durata)
A scadenza, ricevi il capitale più gli interessi, al netto della tassazione del 26%.
Cosa succede se hai bisogno dei soldi prima della scadenza?
Dipende dalla banca. Le opzioni più comuni:
- Svincolo anticipato con penale: la banca ti permette di uscire, ma applica una riduzione degli interessi (es. tasso abbassato allo 0% o al tasso libero per il periodo già trascorso)
- Svincolo anticipato impossibile: alcuni prodotti bloccano davvero i soldi fino alla scadenza, senza eccezioni
- Svincolo senza penale: raro ma esiste — in questo caso il prodotto è economicamente equivalente a un conto libero con vincolo nominale
Prima di aprire un conto vincolato, leggi sempre le condizioni di svincolo anticipato. È la variabile più importante per valutare il prodotto.
Vincolato vs libero: quando vale il vincolo
Il conto vincolato paga un tasso più alto per compensarti della perdita di liquidità. Quanto più alto?
Tipicamente la differenza è di 0,5–1,5 punti percentuali in più rispetto al conto libero della stessa banca. In un contesto con tassi BCE al 3–4%, un conto libero può offrire il 2–3%, mentre un vincolato a 12 mesi può arrivare al 3,5–4%.
Il conto vincolato conviene se:
- Sei sicuro di non aver bisogno di quei soldi nel periodo del vincolo
- Il differenziale di tasso rispetto al libero è significativo (almeno 0,5%)
- Hai già il fondo di emergenza separato e liquido
Il conto vincolato non conviene se:
- Quella somma potrebbe servirti prima della scadenza
- La penale di svincolo anticipato è alta
- Il differenziale rispetto al libero è minimo (< 0,3%)
Non vincolare il fondo di emergenza
Il fondo di emergenza deve essere sempre liquido e accessibile entro 24–48 ore. Non usare mai un conto vincolato per il fondo di emergenza — per definizione, non puoi prevedere quando avrai un'emergenza.
Tassazione
Come tutti i conti deposito, gli interessi maturati su un conto vincolato sono tassati al 26% (ritenuta alla fonte applicata dalla banca) e all'imposta di bollo dello 0,2% annuo sul saldo.
La banca applica automaticamente entrambe — ricevi il netto senza dover dichiarare nulla nel 730.
Esempio pratico:
- Depositi 20.000 euro per 12 mesi al tasso lordo del 4%
- Interessi lordi: 800 euro
- Ritenuta 26%: -208 euro
- Imposta di bollo (0,2% × 20.000): -40 euro
- Interessi netti ricevuti: 552 euro (2,76% netto)
La garanzia FITD
Come tutti i conti deposito italiani, il conto vincolato è coperto dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD) fino a 100.000 euro per depositante per banca.
Questo vale anche per le banche online che offrono i tassi più competitivi (Illimity, Banca Progresso, Santander, ecc.) — purché abbiano sede legale in Italia o succursale con garanzia FITD.
Per somme superiori a 100.000 euro, conviene distribuire tra più banche per mantenere la copertura completa.
I tassi attuali (2026)
In un contesto di tassi BCE in calo dopo i picchi del 2023–2024, i conti deposito vincolati hanno ridotto i loro tassi rispetto ai massimi. I tassi lordi più competitivi al 2026:
- 12 mesi: 3,0–4,0% lordo (dipende dalla banca)
- 6 mesi: 2,5–3,5% lordo
- 24 mesi: 3,0–3,8% lordo
Confronta sempre i tassi netti e considera che il tasso è fisso per tutta la durata: se i tassi di mercato scendono ulteriormente, avere un tasso vincolato fisso è un vantaggio; se salgono, è uno svantaggio.
Conto vincolato vs BOT
Un'alternativa molto simile al conto vincolato è il BOT (Buono Ordinario del Tesoro), disponibile a scadenze di 3, 6 e 12 mesi.
| | Conto vincolato | BOT | |---|---|---| | Rendimento tipico | Leggermente superiore | Leggermente inferiore | | Tassazione | 26% | 12,5% | | Garanzia | FITD (banca) | Stato italiano | | Liquidità | Vincolata (con penale) | Vendibile sul MOT | | Accessibilità | Conto bancario | Conto titoli |
Il BOT, pur avendo spesso un tasso lordo leggermente inferiore, può risultare più conveniente netto grazie alla tassazione al 12,5%. Fai il calcolo del netto prima di scegliere.
Come aprirlo
La maggior parte dei conti deposito vincolati si apre interamente online, in pochi minuti, anche senza essere già cliente della banca:
- Scegli la banca e il prodotto (confronta tassi netti, non lordi)
- Completa la registrazione online (documento d'identità + codice fiscale)
- Bonifici la somma dal tuo conto corrente
- A scadenza, la somma + interessi tornano sul tuo conto
Alcune banche richiedono di aprire prima un conto corrente (spesso gratuito) e poi il deposito vincolato collegato.
In sintesi
Il conto deposito vincolato è uno strumento semplice e sicuro per far rendere la liquidità che non ti serve nel breve periodo. Non è adatto al fondo di emergenza, non batte l'inflazione nel lungo periodo, ma offre un rendimento garantito su orizzonti di 6–24 mesi con rischio zero. Prima di aprirne uno, verifica sempre le condizioni di svincolo anticipato e confronta il netto (non il lordo) con le alternative come BOT e conto libero.